Eat My Shorts (21.12.2016 15:35:07) -- Yleinen

Kyllä on onneton kannattavuus Martelalla. Alkaa Inderesin hehkutus jo

mennä överiksi ja niillähän on oma lehmä navetassa :)

Mun firma tekee n 20-30 % EBITtiä, Suomessa hyvänä pidetään 10 % ja yli niin tämä onneton huonekalukauppias (ööö 'ratkaisu'-kauppias) ei saa 5 % kokoon.

Tavoite 22 e Dream On anaali ahhahhah.....

--------

3) Ennustamme Martelan
liikevoittomarginaalin nousevan
lähivuosina noin 5 %:n tasolle (2016e:
3,7 %) yhtiön jo toteuttamien
kustannussäästöohjelmien sekä
Puolasta ja Venäjältä vetäytymisen
ansiosta.
4) Martelan arvostustaso on kuluvan
vuoden voimakkaasta kurssinoususta
huolimatta mielestämme hyvin matala
ja markkinat eivät vielä hinnoittele
yhtiön tuloskäännettä osakkeeseen.
Lähivuosien P/E luvut ovat
varovaisilla ennusteillamme 9-10x ja
odotettu osinkotuotto on noin 5 %.
5) Hyvässä skenaariossa osakkeessa
on huomattavaa nousuvaraa. Yhtiö
itse tavoittelee 8 % EBIT-marginaalia
vuodelle 2018. Tällöin Martelan EPS
olisi noin 1,8e ja 12x P/E-
kertoimella osakekurssi olisi noin 22 euroa.

[ Kirjaudu sisään ]